ตลาดแลกเปลี่ยนและความเสี่ยง

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นตลาดที่มีความเสี่ยงสูง ความเสี่ยงส่วนใหญ่เกิดจากตัวแปรที่กำหนดราคาเงินตราต่างประเทศมีมากมาย แม้ว่าจะมีหนังสือมากมายเกี่ยวกับหลักการของความผันผวนในตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งบางเล่มศึกษาจากทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ บางเล่มศึกษาจากสถิติทางคณิตศาสตร์ บางเล่มศึกษาจากรูปทรงเรขาคณิต และบางเล่มศึกษาจากมุมมองทางจิตวิทยาและพฤติกรรมศาสตร์ แต่ความผันผวนในตลาดแลกเปลี่ยนยังคงมักเกิดขึ้นโดยไม่คาดคิดสำหรับนักลงทุน

ความจำเป็นของความรู้ด้านสถิติ

สำหรับนักลงทุนและผู้ดำเนินการในตลาดแลกเปลี่ยน ความรู้ในหลาย ๆ ด้านถือเป็นสิ่งจำเป็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งความรู้ด้านโอกาสและความน่าจะเป็น ความสำคัญของสถิติอยู่ที่มันสามารถช่วยให้นักลงทุนทำการตัดสินใจด้านการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงการตัดสินใจว่าจะลงทุนไหม ลงทุนอย่างไร และจะจัดการอย่างไรเมื่อเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝัน เป็นต้น ดังนั้นในการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนจึงจำเป็นต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและผลประโยชน์ รวมถึงการชนะและแพ้

การจัดการเงินทุน

ในการตัดสินใจทั้งหมด สิ่งที่สำคัญคือการตัดสินใจว่าเราจะใช้เงินทุนอย่างไรและจะใช้เท่าไรในการเสี่ยง การทำความเข้าใจแนวคิด “การจัดการเงินทุน” เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง

องค์ประกอบของการจัดการเงินทุน

การจัดการเงินทุนประกอบด้วยสี่องค์ประกอบหลัก: 1. เป้าหมายและความชอบของบุคคล รวมถึงทัศนคติของเขาในปัจจุบันต่อเงิน; 2. เงินทุนเริ่มต้นและเงินทุนต่อเนื่องที่ใช้ในการเสี่ยง; 3. ค่าผลตอบแทนที่คาดหวัง; 4. ความน่าจะเป็นที่จะขาดทุน

การตัดสินใจภายใต้ความไม่แน่นอน

ผู้ทำการตลาดแลกเปลี่ยนหรือผู้ลงทุนจะทำธุรกิจในบรรยากาศที่ไม่แน่นอน เขาไม่สามารถรู้ผลลัพธ์ที่แน่นอนของการซื้อขายแต่ละครั้ง แต่เขาสามารถคำนวณความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ตามการประเมินที่โอ่อ่าหรือมืดมนของเขา

การประเมินความน่าจะเป็น

ความน่าจะเป็นคืออะไร? มันเป็นเพียงตัวเลขที่ใช้ในการแสดงผลลัพธ์บางอย่าง ตัวเลขนี้สะท้อนถึงมุมมองของผู้คนต่อความเป็นไปได้ในการเกิดผลลัพธ์นั้น ตัวเลขนี้สามารถเพิ่มหรือลดอยู่ระหว่างศูนย์ถึงหนึ่ง ตัวอย่างเช่น หากบุคคลหนึ่งรู้สึกว่าความน่าจะเป็นในการเข้าถึงเป้าหมายในธุรกรรมหนึ่งคือ 0.4 และความน่าจะเป็นที่จะไม่ถึงเป้าหมายคือ 0.6 ในกรณีนี้ ความน่าจะเป็นสามารถมองได้ว่าเป็นดัชนีที่วัดว่าบุคคลนั้นมีทัศนคติในทางบวกหรือด้านติดลบต่อธุรกรรม หรือไม่

การตัดสินใจในสภาวะที่มีความเสี่ยง

หากเราสมมุติว่าผู้ทำการตลาดแลกเปลี่ยนได้กำหนดค่าความน่าจะเป็นที่แตกต่างกันสำหรับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ต่าง ๆ ของการซื้อขาย เช่น เขาอาจคิดว่าความน่าจะเป็นที่จะเกิดเหตุการณ์ A คือ 0.3; เหตุการณ์ B คือ 0.6; และเหตุการณ์ C คือ 0.1 จะมีหลักการใดที่เขาปฏิบัติตามเพื่อทำการตัดสินใจในการซื้อขาย?

สถานการณ์การตัดสินใจ

ลองพิจารณาสถานการณ์เหล่านี้เพื่อดูว่าผู้ทำการตลาดแลกเปลี่ยนจะทำการตัดสินใจอย่างไร: 1. หากในการพนัน เขาถูกขอให้โยนเหรียญ ถ้าฝ่ายที่ออกมาเป็น "หัว" เขาสามารถชนะ $200; แต่ถ้าเป็น "ก้อย" เขาจะแพ้ $100 ความน่าจะเป็นของการออก "หัว" หรือ "ก้อย" ในการโยนแต่ละครั้งคือ 0.5 เขาจะเดิมพันหรือไม่? 2. มีบุคคลหนึ่งมีเงินสด 5 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นการออมของเธอมาตลอด 50 ปี หากเธอโยนเหรียญและถ้าฝ่าย "หัว" ออก เธอชนะ 10 ล้านดอลลาร์ แต่ถ้าฝ่าย "ก้อย" เธอจะสูญเสียเงิน 5 ล้านดอลลาร์ เธอควรจะเดิมพันหรือไม่? 3. บุคคลหนึ่งได้วางแผนไปท่องเที่ยวฟลอริด้าในเดือนนี้ เขาวางแผนจะใช้เงินสดทั้งหมดที่เขามี โดยสมมุติเขามี 5,000 ดอลลาร์ หากเขาโยนเหรียญและถ้าผลออกมาเป็น "หัว" เขาจะชนะอีก 5,000 ดอลลาร์ แต่ถ้า "ก้อย" เขาจะสูญเสียเงิน 5,000 ดอลลาร์ที่เขาวางแผนจะใช้ไปเที่ยว เขาจะเดิมพันหรือไม่? 4. บุคคลหนึ่งปรารถนาจะท่องเที่ยวต่างประเทศมาก เธอมี 5,000 ดอลลาร์ แต่ค่าใช้จ่ายในการท่องเที่ยวของครอบครัวคือ 8,000 ดอลลาร์ มีคนให้โอกาสในการชนะ: หากโยนเหรียญและออก "หัว" เธอจะชนะ 5,000 ดอลลาร์ แต่ถ้า "ก้อย" เธอจะสูญเสียเงิน 5,000 ดอลลาร์ที่เธอมีอยู่แล้ว เธอควรเดิมพันหรือไม่?