ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ในการค้า การลงทุน และการกู้ยืมระหว่างประเทศ การจัดการและการดำเนินงานของเงินสำรองต่างประเทศของแต่ละประเทศมักต้องมีการรับและจ่ายเงินตราต่างประเทศจำนวนมากในระดับนานาชาติ หรือถือหนี้สินหรือสินทรัพย์ที่มีการระบุเป็นสกุลเงินต่างประเทศ เนื่องจากแต่ละประเทศใช้สกุลเงินที่แตกต่างกัน และอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินต่างๆ มักผันผวน ทำให้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนได้ ตั้งแต่เปิดประเทศโดยเฉพาะในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ประเทศของเราได้พัฒนาเปิดกว้างมากขึ้น ปริมาณการค้าและการนำเข้า-ส่งออกเพิ่มสูงขึ้น และมีการเข้าร่วมตลาดระหว่างประเทศมากขึ้น จึงทำให้ปริมาณการชำระเงินด้วยสกุลเงินต่างประเทศก็เพิ่มขึ้นด้วย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนและการแข่งขันระหว่างประเทศที่ซับซ้อน ธนาคารและบริษัทจำนวนมากจึงประสบปัญหาความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ส่งผลให้เกิดการสูญเสียเงินทุน ดังนั้น การปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์ทางการค้าโลก เพิ่มความรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน เสริมสร้างความตระหนักด้านความเสี่ยง และสำรวจสรุปวิธีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนจึงเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง

ประเภทของความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน หมายถึง ความสูญเสียทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงระยะเวลาหนึ่งในการทำกิจกรรมทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศ ดังนั้นมันจึงถูกเรียกว่า ความเสี่ยงทางอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนสามารถแบ่งออกเป็นสามประเภทหลัก:

1. ความเสี่ยงทางการค้า หมายถึง ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ที่ค้างชำระและหนี้สินที่ต้องชำระที่เกิดจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การแสดงผลที่เป็นรูปธรรมได้แก่:

（1）การซื้อหรือขายสินค้าและบริการในลักษณะเครดิต โดยคำนวณราคาเป็นสกุลเงินต่างประเทศ ในช่วงระยะเวลาระหว่างการขนส่งสินค้า หรือการเพิ่มบริการซึ่งยังไม่ได้รับชำระเงิน หากอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง ก็จะมีความเสี่ยงเกิดขึ้น;

（2）การทำกิจกรรมการกู้ยืมในระดับนานาชาติที่ตั้งสกุลเงินต่างประเทศ เมื่อหนี้และสินทรัพย์ยังไม่ได้รับการชำระ ก็ยังคงมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน;

（3）ในธุรกิจการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า ความเสี่ยงเกิดขึ้นเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าที่ตกลงกันไม่สอดคล้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในวันที่สัญญาจะหมดอายุ。

ความเสี่ยงทางบัญชี

ความเสี่ยงทางบัญชี หมายถึง ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่ส่งผลให้มูลค่าของรายการในงบดุลบางประเภทซึ่งเกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศมีการเปลี่ยนแปลง ความเสี่ยงทางบัญชีมักพบมากในการจัดทำงบการเงินรวมของบริษัทข้ามชาติ เพราะในงบการเงินรวมจะต้องทำการแปลงสินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ ค่าใช้จ่าย และกำไรหรือขาดทุนของบริษัทสาขาทั่วโลกที่ใช้เงินตราต่างประเทศให้เป็นเงินตราของบริษัทแม่ โดยใช้วิธีการแปลงตามอัตราที่กำหนด เมื่อนับเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาในการรายงานบัญชี การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนอาจทำให้สินทรัพย์ หนี้สิน รายได้ ค่าใช้จ่าย และกำไรมีการเปลี่ยนแปลงได้。

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ หมายถึง ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่คาดคิด ซึ่งส่งผลต่อปริมาณการผลิต การขาย ราคาค่าใช้จ่าย ฯลฯ ของบริษัท ที่อาจทำให้รายได้ของบริษัทในอนาคตเพิ่มขึ้นหรือลดลง เรื่องนี้สำคัญเพราะว่าบริษัทในขณะที่ประเมินผลลัพธ์ทางการค้าได้พิจารณาการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดหมายไว้ ดังนั้นจึงไม่ได้รวมการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดหมายเข้าไป ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจนั้นมีผลกระทบที่ยาวนาน ต้องมีการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจเพื่อทำความเข้าใจ โดยการวิเคราะห์นี้ขึ้นอยู่กับความสามารถในการคาดการณ์ของบริษัทอย่างมาก โดยความแม่นยำในการคาดการณ์จะส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจในด้านการเงิน การขาย และการผลิตของบริษัทโดยตรง

วิธีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ในกิจกรรมการค้าระหว่างประเทศ นอกจากการเลือกใช้สกุลเงินในการกำหนดราคาอย่างเหมาะสมเพื่อลดความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแล้ว คนยังพยายามสรุปวิธีการหลายอย่างในการป้องกันความเสี่ยงอ ย่างมีประสิทธิภาพ ได้แก่:

（1）วิธีการเพิ่มค่า กล่าวคือ หากสกุลเงินที่เลือกใช้เป็น "สกุลเงินอ่อน" และมีแนวโน้มที่จะลดค่า อาจพิจารณาการใช้วิธีการเพิ่มค่าเพื่อช่วยลดหรือหลีกเลี่ยงความเสี่ยง;

（2）วิธีการยกเลิกหรือล่าช้า กล่าวคือ ในกรณีที่คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศอาจเพิ่มขึ้น สามารถเลื่อนการรับเงินหรือการจ่ายเงินสกุลเงินนั้น;

（3）วิธีการทำให้สมดุล ในช่วงเดียวกัน สร้างสภาพที่มีการไหลของเงินที่มีมูลค่า จำนวนและระยะเวลาตรงกันกับความเสี่ยงหรือนำเงินที่มีรายได้หลากหลายมาชดเชยกัน;

（4）วิธีการการจับคู่ หากบริษัทค้าต่างประเทศสร้างธุรกิจนั้นมีกRiskในสกุลเงินเฉพาะ พวกเขาสามารถสร้างการไหลกลับที่เกี่ยวข้อง ซึ่งช่วยในการลดความเสี่ยง;

（5）วิธีการกลุ่มสกุลเงิน อาจใช้ในการกำหนดราคาที่สัมพันธ์กับสองสกุลเงินขึ้นไปเพื่อที่จะช่วยในการกระจายและลดความเสี่ยง;

（6）ปรับเปลี่ยนราคา หากผู้นำเข้าชอบที่จะใช้สกุลเงินของตนเองสำหรับการกำหนดราคา ส่งผลให้ความเสี่ยงทางการเงินของผู้ส่งออกเพิ่มขึ้น;

（7）วิธีการคงคุณค่า โดยทั้งสองฝ่ายทำการตกลงที่จะจัดทำการค้าในตราสารการซื้อขายที่มั่นคงในสกุลเงินที่คาดการณ์;

（8）การตกลงในสัญญาคงราคา หากในการค้าระหว่างประเทศต้องใช้สกุลเงินที่มีทิศทางลด มีการกำหนดการชดเชยในสัญญาการค้า ในช่วงเวลาที่เกิดการเปลี่ยนแปลง;

（9）การแลกเปลี่ยนการค้า การใช้การค้าแลกเปลี่ยนหรือการทำสัญญาเพื่อลดความเสี่ยง;

（10）การใช้การประกันค่าเงิน นี่คือการใช้บริการประกันเพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินหากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดการเปลี่ยนแปลง;

（11）การใช้ระบบบัญชีในการจัดการกับสัญญา คือการคิดบัญชีในช่วงเวลาที่กำหนด;

วิธีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนมากมาย แต่สำหรับบริษัทการค้าไม่ได้มีวิธีใดวิธีหนึ่งที่จะใช้ได้ ควรใช้ให้เหมาะสมตามสภาพแวดล้อมและสถานการณ์ที่เกิดขึ้นสอดคล้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในวันนั้นๆ ในวิธีที่ทำให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุด