บทนำของหน่วยงานกำกับดูแล

สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติสหรัฐอเมริกา (National Futures Association) ย่อว่า NFA เว็บไซด์ทางการ: http://www.nfa.futures.org/ สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (NFA) ถูกจัดตั้งขึ้นในปี 1976 ตามข้อกำหนดในมาตรา 17 ของกฎหมายการค้าแห่งสหรัฐอเมริกา เป็นองค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรที่มีสมาชิกและทำหน้าที่เป็นหน่วยงานกำกับดูแลอิสระสำหรับตลาดฟิวเจอร์สและการค้าเงินตราในประเทศสหรัฐอเมริกา มาตรา 17 มาจากบทที่ 3 ของกฎหมายคณะกรรมการการตลาดฟิวเจอร์ส (CFTC) ที่ออกในปี 1974 ซึ่งกำหนดให้มีการลงทะเบียนและการควบคุมการบริหารจัดการตนเองของสมาคมฟิวเจอร์ส โดย CFTC รับรอง NFA เป็น "สมาคมฟิวเจอร์สที่ลงทะเบียน" เมื่อวันที่ 22 กันยายน 1981 และ NFA เริ่มดำเนินการอย่างเป็นทางการในวันที่ 1 ตุลาคม 1982

วัตถุประสงค์ที่ตั้งขึ้น

วัตถุประสงค์เริ่มแรกของสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ NFA คือการสร้างมาตรฐานจริยธรรมสำหรับฟิวเจอร์สและตลาดอื่น ๆ เพื่อคุ้มครองผลประโยชน์ของผู้ค้าและนักลงทุน ในตลาดฟิวเจอร์สและเงินตราของสหรัฐอเมริกา ทุกองค์กรและบุคคลที่ให้บริการการค้าต้องลงทะเบียนกับคณะกรรมการการค้าแห่งสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) และกลายเป็นสมาชิก NFA ณ ปัจจุบัน NFA มีสมาชิกประมาณ 4,300 รายและสมาชิกที่เกี่ยวข้องประมาณ 50,000 คน (ตัวแทนจากบริษัทสมาชิก NFA)

หน้าที่หลักของ NFA

หน้าที่หลักประการหนึ่งของ NFA คือการดำเนินการตรวจสอบให้สมาชิก NFA ปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินที่เข้มงวดตามกฎหมายของรัฐบาลกลางและกฎที่กำหนดโดย CFTC NFA ยังมีกฎระเบียบของตนเองเพื่อควบคุมพฤติกรรมของโบรกเกอร์ต่อผู้ค้าและนักลงทุน เพื่อคุ้มครองผู้ค้าและนักลงทุนจากการหลอกลวง

หน้าที่การกำกับดูแล

หน้าที่การกำกับดูแลที่ NFA ปฏิบัติเป็นหลักได้แก่:

• ตรวจสอบและควบคุมให้สมาชิกปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินของ NFA
• กำหนดและบังคับใช้นโยบายและมาตรฐานการคุ้มครองผลประโยชน์ของลูกค้า
• ดำเนินการอนุญาโตตุลาการเกี่ยวกับข้อพิพาทที่เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์ส
• อนุมัติคุณสมบัติการเป็นสมาชิกของ NFA ซึ่งรวมถึงตัวแทนฟิวเจอร์ส (FCMs), โบรกเกอร์ที่แนะนำ (IBs), ที่ปรึกษาการค้า (CTAs) และผู้จัดการกองทุนร่วมการค้า (CPOs)

ความโดดเด่นของหน่วยงานกำกับดูแล

ในปีหลัง ๆ NFA ได้มุ่งมั่นที่จะพัฒนากระบวนการกำกับดูแลที่มีนวัตกรรมและขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี เพื่อให้สมาชิกสามารถปฏิบัติตามหน้าที่ที่กำหนดโดยกฎหมายได้ในต้นทุนที่ต่ำและมีประสิทธิภาพที่สูงขึ้น แม้ว่าในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา NFA จะมีภารกิจที่เพิ่มขึ้น แต่ประสิทธิภาพการทำงานก็ยังไม่ลดน้อยลง และยังมีการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานอย่างมากในขณะที่ต้นทุนและจำนวนพนักงานคงที่ ส่วนใหญ่เนื่องมาจากการนำเทคโนโลยีที่สร้างสรรค์มาช่วย เช่น ระบบลงทะเบียนออนไลน์ที่พัฒนาโดย NFA ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาได้ช่วยประหยัดค่าใช้จ่าย NFA ได้ถึง 250,000 ดอลลาร์ต่อปี

วิธีการตรวจสอบสถานะการควบคุมของ NFA

กรุณาเข้าไปที่: http://tool.fxunion.com/NFA.html

วิธีการร้องเรียน

เข้าไปที่หน้าเว็บไซต์ทางการของการเคลมของลูกค้า: http://www.nfa.futures.org/NFA-arbitration-mediation/index.HTML

สำนักงานใหญ่ของชิคาโก

300 S. Riverside Plaza, #1800
ชิคาโก, IL 60606-6615
(312) 781-1300
(312) 781-1467 (แฟกซ์)

สำนักงานนิวยอร์ก

120 Broadway, #1125
นิวยอร์ก, NY 10271
(212) 608-8660
(212) 964-3913 (แฟกซ์)

หลังจากวิกฤตฟรังควิส

NFA เองถือเป็นหนึ่งในหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินที่เข้มงวดที่สุดในโลก โดยรวมแล้ว สหรัฐอเมริกาไม่ส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรม Forex แบบปลีกเลย แต่กลับมุ่งมั่นที่จะใช้การกำกับดูแลที่เข้มงวดในการควบคุมโบรกเกอร์ที่ตั้งอยู่ในประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากเหตุการณ์ฟรังควิสในปีที่แล้วที่มีความเข้มงวดมากขึ้น

น่าสนใจอย่างยิ่งเมื่อนำเสนอเรื่องของโบรกเกอร์ ATC ที่ได้ยื่นฟ้องล้มละลายในปีนี้ โดยอ้างว่ามีลูกค้ารายหนึ่งฟ้องร้องตนเอง ทำให้ต้องขอรับการคุ้มครองการล้มละลาย จากเหตุการณ์นี้ได้แสดงให้เห็นถึงความเข้มงวดในการกำกับดูแลของ NFA ว่ากันว่ามันสามารถปิดแพลตฟอร์มหนึ่งได้เพียงคนเดียว

ภายใต้กฎข้อบังคับปัจจุบัน การปรับเงินทุนขั้นต่ำนั้นมีมาตรฐานอยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บวกกับข้อกำหนดเงินทุนในสัดส่วนต่าง ๆ ลูกค้า Forex ปลีกไม่สามารถใช้บัตรเครดิตในการฝากเงินในบัญชี Forex ได้ และมีการเพิ่มข้อกำหนดเกี่ยวกับเงินประกันมากขึ้น โบรกเกอร์ Forex หลายรายจึงต้องออกจากสหรัฐอเมริกา จนถึงเดือนตุลาคม ปี 2017 NFA ได้ประกาศว่าเฉพาะเหลือเพียง 4 บริษัทในอันดับคือ: กาจเซง (Gain Capital), OANDA, อินเตอร์แอกทีฟบรอเกอร์ (Interactive Brokers) และ AMTD (TD AMERITRADE)