การอยู่รอดของชีวิต

เมื่อฝูงแอนทีโลปวิ่งอยู่ในทุ่ง สัตว์นักล่าที่รวดเร็วอย่างชีตาห์ก็ไล่ตามหลัง ทำให้เกิดการแข่งขันระหว่างชีวิตและความตาย เพื่อนๆ ที่ชอบดู "โลกสัตว์" คงจะมีความจำที่ลึกซึ้งต่อฉากนี้ ในป่าชีวิตทุกชีวิตไม่ว่าจะเล็กหรือใหญ่ ต้องการที่จะมีชีวิตอยู่ก่อนเป็นอันดับแรก นี่เป็นหลักการเดียวกันสำหรับนักลงทุนที่มีส่วนร่วมในตลาด Forex เป้าหมายพื้นฐานที่สุดของการบริหารทุนคือการสร้างโอกาสในการอยู่รอดให้งานมากที่สุด

การควบคุมการขาดทุนในแต่ละการค้า

ดังนั้น หน้าที่หลักของการบริหารทุนก็คือการควบคุมการขาดทุนในแต่ละการค้า หากการขาดทุนในการค้าใด ๆ มีขนาดใหญ่เกินไป อาจมีความเสี่ยงที่จะถูกตลาดคัดออกอย่างรวดเร็ว

การกำหนดขนาดการขาดทุนสูงสุด

การกำหนดขนาดการขาดทุนสูงสุดในแต่ละธุรกรรมควรพิจารณาควบคู่ไปกับขนาดขาดทุนรวมสูงสุดและอัตราชนะ สมมติว่าการขาดทุนรวมในบัญชีต้องควบคุมให้อยู่ภายใน 20% การขาดทุนในแต่ละการค้าควรกำหนดอย่างไร?

อัตราชนะและความเสี่ยง

หากอัตราชนะของเราคือ 50% ทฤษฎีชี้ว่าความน่าจะเป็นที่จะเกิดการขาดทุนติดต่อกัน 3 ครั้งคือ 12.5% และ 6 ครั้งคือ 1.56% ดังนั้น หากนับการขาดทุนติดต่อกันสูงสุด 6 ครั้ง การขาดทุนครั้งละไม่เกิน 3% ของเงินต้นก็จะเป็นไปได้ ในเวลานี้ถ้าต้องการให้การชนะครั้งเดียวสามารถชดเชยการขาดทุนเกิน 3 ครั้ง การทำกำไรจะต้องอยู่ที่ 9% ขึ้นไป

อัตราชนะที่ต่ำกว่า

หากอัตราชนะน้อยลงเป็น 30% ความน่าจะเป็นของการขาดทุนติดต่อกัน 3 ครั้งจะเล่นอยู่ที่ 34.3% 6 ครั้งที่ 11.8% และ 10 ครั้งที่ลดลงเหลือ 2.8% หากพิจารณาการขาดทุนติดต่อกัน 10 ครั้งยังคงไม่เกิน 20% ขนาดการขาดทุนครั้งเดียวจะต้องควบคุมให้อยู่ภายใน 2%

ลักษณะการผันผวนของเหรียญ

นอกจากการพิจารณาอัตราชนะและความเป็นไปได้ของการขาดทุนติดต่อกันแล้ว ยังต้องคำนึงถึงลักษณะการผันผวนของเหรียญ สมมติว่าการผันผวนประจำวันของเหรียญหนึ่งอยู่ที่ 0.57% และการผันผวนประจำสัปดาห์อยู่ที่ 2.31% ดังที่ระบุในตารางด้านบน ในอัตราชนะ 50% การขาดทุนในแต่ละครั้งไม่ควรเกิน 3% ซึ่งสูงกว่าการผันผวนประจำวันและประจำสัปดาห์ ดังนั้น อาจเหมาะสำหรับการซื้อขายภายในวันและการถือครองมากกว่าหนึ่งสัปดาห์ ในขณะเดียวกันที่อัตราชนะ 30% การขาดทุนไม่ควรเกิน 2% ซึ่งสูงกว่าการผันผวนประจำวัน แต่ต่ำกว่าการผันผวนประจำสัปดาห์

การพิสูจน์ความเหมาะสม

แน่นอนว่าความเหมาะสมหรือไม่เหมาะสมเป็นเพียงการพิจารณาก่อนการซื้อขาย ไม่จำเป็นต้องเหมาะสมหมายถึงไม่สามารถทำได้ หลังจากเปิดสถานะแล้ว คำถามสำคัญอยู่ที่มีกำไรหรือขาดทุน

ขนาดการเปิดสถานะ

เมื่อกำหนดขนาดการขาดทุนสูงสุดในหนึ่งรายการแล้ว ปัญหาถัดไปคือขนาดของการเปิดสถานะ ข้อที่เกี่ยวข้องกับขนาดการเปิดสถานะรวมถึง: ขนาดทุน, ขนาดการขาดทุนสูงสุดในแต่ละครั้ง, ระยะห่างในการหยุดขาดทุน และขนาดของสัญญา ขนาดทุนและขนาดสัญญาในช่วงเวลาหนึ่งจะคงที่ ดังนั้น ระยะห่างในการหยุดขาดทุนและการขาดทุนสูงสุดในแต่ละครั้งจึงเป็นตัวกำหนดจำนวนที่เราสามารถค้าได้

การบริหารทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

สิ่งที่กล่าวมาข้างต้นคือวิธีการกำหนดจำนวนการเปิดสถานะเริ่มต้น อย่างไรก็ตาม นี่คือการบริหารทุนทั้งหมดหรือไม่? ผู้ที่ขาดทุนในการลงทุนในตลาดจะไม่รวย และในตลาดที่ชัดเจนว่ามีแนวโน้มเพียงเล็กน้อยก็ไม่สามารถทำให้รวยได้เช่นกัน

การขยายผลกำไร

ดังนั้น การบริหารทุนควรรวมถึงอีกด้านหนึ่งด้วยคือการขยายผลกำไรและให้ผลตอบแทนที่มากขึ้น ในการซื้อขาย Forex มักจะเกิดสถานการณ์เช่นนี้: เมื่อมีการทำกำไรเกิดขึ้นหลังจากเปิดสถานะ จะรีบปิดสถานะ; แต่เมื่อเกิดการขาดทุน ก็มักจะถือครองสถานะนั้นต่อไป รอให้ตลาดปรับตัวดีขึ้น แม้จนกระทั่งขาดทุนกันอย่างมาก

การบริหารความเสี่ยง

ในขณะนี้ หากต้องลดสถานะ โดยมากแล้ว เราก็มักจะเลือกที่จะปิดสถานที่ที่มีกำไรมากกว่าที่จะยอมตัดขาดทุนจากรายที่ทำให้เกิดการขาดทุนมาก เป็นการคล้ายคลึงกันว่าหลังจากที่หลิวเซียงได้วิ่งไปข้างหน้าเป็นอันดับแรก แต่ในฐานะผู้ตัดสินคุณกลับละทิ้งหลิวเซียงและเหลือเพียงนักกีฬาที่วิ่งช้าที่สุด

การนำความเชี่ยวชาญมาใช้

การลงทุนเล็กน้อยเพื่อทำให้ได้รับมากขึ้นเป็นหนึ่งในลักษณะสำคัญของตลาด Forex การคว้าโอกาสเมื่อมีผลกำไรกลับถือว่าขัดแย้งกันกับหลักการ "การได้รับมาก" และไม่ลดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเลย แม้ว่าในครั้งนี้กำไรจะเป็นจริง แต่ตราบใดที่ยังคงมีการซื้อขาย เรายังได้เข้าสู่ความเสี่ยงใหม่ โดยที่ความเสี่ยงที่เราสร้างขึ้นกำลังเพิ่มขึ้น แต่ในแต่ละครั้งก็เพื่อกำไรเพียงเล็กน้อย นี่เป็นการเก็บงำเมล็ดงาในปากเสือ

ใช้ความอดทนและปัญญา

ดังนั้น เมื่อเราเต็มใจที่จะเสี่ยงที่จะถูกเสือทำอันตราย เราก็ต้องจ่ายราคาความเสี่ยงนั้น ในกรณีที่เรามีความมั่นใจในความปลอดภัย นั่นก็คือเมื่อเรามีกำไร เราก็ควรใช้ความอดทนและปัญญาในการหากำไรสูงสุดต่อไป