บทนำ

วิธีการวิเคราะห์นี้ได้พัฒนาขึ้นเพื่อไม่เพียงแต่ให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวของหุ้นเอง แต่ยังให้ความสำคัญกับการจัดการเงินออมในบัญชี สาระสำคัญของเรื่องนี้คือการบริหารการเงิน ซึ่งในระหว่างการซื้อขาย สามารถใช้วิธีการแบ่งการลงทุนหรือการรวมกลุ่มต่าง ๆ เพื่อสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่สามารถซื้อขายได้โดยอัตโนมัติ และใช้กลยุทธ์การหยุดขาดทุนและทำกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายแบบต่อเนื่อง และสร้างกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ

กระบวนการกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

กล่าวโดยสรุป กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงเป็นการรวมกลยุทธ์การซื้อขายและระบบการซื้อขายหุ้นอย่างมีประสิทธิภาพ และเน้นไปที่ด้านเหล่านี้:

1. การควบคุมตำแหน่งโดยรวม

การควบคุมตำแหน่งหมายถึงจำนวนเงินที่ลงทุนในการซื้อขาย กล่าวคือ มูลค่าหุ้นในบัญชี/(มูลค่าหุ้นในบัญชี + มูลค่าตราสารหนี้ + เงินสด) * 100% โดยทั่วไปแล้ว วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดคือการลงทุนตามความเสี่ยงของตลาด ซึ่งหมายความว่าต้องติดตามแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของตลาดอยู่เสมอ และเปรียบเทียบการเคลื่อนไหวของหุ้นกับผลตอบแทนที่เหนือกว่าของตลาดในการกำหนดขนาดตำแหน่ง ยกตัวอย่างเช่น หากความเสี่ยงของตลาดขณะนี้อยู่ที่ 70% ตำแหน่งก็ควรเป็น 30%

2. การเลือกวิธีการซื้อขาย

ในขั้นตอนนี้คือการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงเพื่อเข้าสู่ตลาด เช่น การใช้สัญญาณซื้อขายอัตโนมัติจากตัวบ่งชี้หรือการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายจากมูลค่าพื้นฐานที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด อาจเป็นกลยุทธ์การซื้อขายประเภทเดียวหรือหลายประเภท ในกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงของเรา ต้องคำนึงถึงความแน่นอนของกลยุทธ์การซื้อขาย มิฉะนั้นจะไม่สามารถใช้อธิบายกลยุทธ์ซื้อขายได้อย่างชัดเจน กลยุทธ์ที่มีความแน่นอนจะสร้างพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพสำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย อาทิ การเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เรียกว่าหุ้นที่ราคาปรับลงอย่างมาก กล่าวคือ คำจำกัดความว่าราคาปรับลงมากจะต้องระบุชัดเจนว่า BIAS น้อยกว่า -6 ซึ่งหมายถึงตลาดที่มีหุ้นไหลเวียนมากกว่า 20,000 ล้านหุ้น

3. การเลือกกลยุทธ์การลงทุน

หลังจากเลือกกลยุทธ์การซื้อขายแล้ว เราจะต้องเลือกจำนวนเงินที่จะลงทุน เมื่อสัญญาณประเภทนี้เกิดขึ้น เราจะลงทุนเงินจำนวนเท่าใด สามารถเข้าเต็มจำนวนหรือแบ่งซื้อ สามารถใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เท่ากันได้ หรือสามารถใช้กลยุทธ์รูปแบบพีระมิดหรือลดพีระมิดได้ เช่นเดียวกัน กลยุทธ์การซื้อขายนี้ต้องมีความชัดเจนและถูกต้องสำหรับตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายข้างต้น เราจะใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบลดพีระมิด เมื่อมีสัญญาณประเภทนี้จะลงทุนเพิ่มเป็น 50% ของเงินลงทุนครั้งก่อน

4. การเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย

กลยุทธ์การซื้อขายเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของการจัดการความเสี่ยง และยังเป็นวิธีการปกป้องความเสี่ยงด้านทุนที่มีประสิทธิภาพ นั่นคือกลยุทธ์การหยุดทำกำไรและการหยุดขาดทุน โดยการหยุดทำกำไรเราสามารถรักษาผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะที่การหยุดขาดทุนช่วยลดการสูญเสียให้น้อยที่สุด ในเวลาเดียวกัน เราก็ควรเห็นว่าเวลาเป็นทรัพยากรที่มีค่า ดังนั้นเมื่อกลยุทธ์การซื้อขายหนึ่งไม่ได้ให้ผลอย่างต่อเนื่อง เราก็อาจใช้การทิ้งกลยุทธ์นั้นได้

5. การเลือกพอร์ตการลงทุน

คือการถือหุ้นจำนวนกี่หุ้น และสัดส่วนของหุ้นแต่ละตัวมีเท่าใด ซึ่งมีความเกี่ยวข้องอย่างมากกับขนาดเงินทุน กลยุทธ์การลงทุน และประเภทของนักลงทุน โดยทั่วไปแล้ว ผู้ที่ไม่ชอบความเสี่ยงมักจะใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ดัชนี ในขณะที่ผู้ที่ชอบความเสี่ยงจะสนใจในกลุ่มหุ้นที่ร้อนแรงบางประเภท มองเห็นได้ชัดว่าผู้ลงทุนข้างต้นเป็นผู้ที่ไม่ชอบความเสี่ยง ดังนั้นเขาจึงเลือกหุ้นขนาดใหญ่ที่ถูกปรับลงมาก และเมื่อเลือกพอร์ตการลงทุน มักจะนิยมกลยุทธ์ที่ดัชนี สิ่งนี้ทำให้เลือกลงทุนหุ้นให้มากที่สุดในขอบเขตของเงินทุน

ประเด็นสำคัญของวิธีการจัดการความเสี่ยง

กลยุทธ์การซื้อขายทุนเปรียบเทียบกับการซื้อขายแบบสุ่มในอดีตเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่เข้มงวดและเป็นระบบ ซึ่งให้ความสำคัญกับทั้งวิธีการซื้อขายและกลยุทธ์การทุน ในขณะที่มีข้อกำหนดในการซื้อขายที่เข้มงวด:

1. แนวโน้ม: การเลือกตำแหน่งจะต้องสอดคล้องกับตลาด
2. ความถูกต้อง: ไม่ว่าจะเป็นวิธีการซื้อขายหรือกลยุทธ์การทุนต้องมีการอธิบายที่ชัดเจน และไม่เป็นกลยุทธ์การซื้อขายแบบสุ่ม
3. วินัย: เมื่อแผนการซื้อขายได้ถูกกำหนดขึ้นจะต้องดำเนินการอย่างเคร่งครัด
4. ความสอดคล้อง: กลยุทธ์การซื้อขายที่เลือก การกระจายหุ้น และการประเมินความเสี่ยงต้องสอดคล้องกัน
5. ความสมบูรณ์: กลยุทธ์การซื้อขายนี้มีความซับซ้อนมาก ดังนั้นจะต้องวางแผนอย่างเข้มงวดและรอบคอบ หากไม่เช่นนั้นอาจส่งผลให้เกิดความล้มเหลวในความตั้งใจทั้งหมด

ผลของกลยุทธ์การซื้อขายทุน

มาดูผลลัพธ์ของกลยุทธ์การซื้อขายทุนที่เราได้กำหนดไว้ เราสามารถเห็นว่า ก่อนที่จะใช้งานกลยุทธ์การซื้อขายทุนนี้ อัตราการชนะของกลยุทธ์การซื้อขายนี้อยู่ที่เพียง 51% และอัตราผลตอบแทนรายปี -0.31% แต่เมื่อใช้กลยุทธ์การซื้อขายทุน อัตราการชนะเพิ่มขึ้นเป็น 68% และอัตราผลตอบแทนรายปีคิดเป็น 3.28% ทำให้กลยุทธ์การซื้อขายทุนของเราได้ผลลัพธ์ที่ชัดเจน