ระบบการซื้อขาย

ระบบการซื้อขายคือการแลกเปลี่ยนตามชุดระบบการซื้อขาย ผู้ค้าในระบบมุ่งเน้นเวลาและความพยายามในด้านการพัฒนาระบบการซื้อขาย สำหรับผู้ค้าระบบที่ใช้กลยุทธ์แนวโน้มในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ คุณลักษณะที่สำคัญในการพัฒนาระบบการซื้อขายอาจถูกจัดแบ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ดังนี้: ขอบเขต 10%; จุดซื้อ 5%; จุดขาย 10%; การหยุดขาดทุน 20%; การจัดการเงิน 40%; ความเข้าใจ การรับรู้ ความสามารถในการปรับตัว และนวัตกรรมในระบบ 15% ดังนั้นจะเห็นได้ว่า การจัดการเงินถือเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในระบบการซื้อขายนี้

ระดับต่าง ๆ ของการจัดการเงิน

ในการซื้อขายระบบ การจัดการเงินจะปรากฏในสามระดับหลัก ๆ ดังนี้:

1. ตำแหน่ง

ตำแหน่งคือ มูลค่าหุ้นในบัญชี/(มูลค่าหุ้น + มูลค่าพันธบัตร + เงินสด) * 100% ตามทฤษฎีของดาวและสถิติมากมายในภายหลัง พบว่า ประมาณ 75% ของหุ้นในตลาดมีการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกับแนวโน้มของตลาด ดังนั้นการตัดสินใจเกี่ยวกับระดับตำแหน่งตามความเสี่ยงของตลาดจึงเป็นการเลือกที่มีความเสถียรเป็นอย่างดี ตัวอย่างเช่น หากความเสี่ยงของตลาดอยู่ที่ 70% ในขณะนั้น ตำแหน่งที่เหมาะสมควรอยู่ที่ 30% อย่างไรก็ตาม การประเมินความเสี่ยงในตลาดนั้นมีความยากลำบาก

มีสามวิธีที่แนะนำในการวัดระดับความเสี่ยง วิธีแรกคือ วิธีคะแนนของคุณซงหลิงจากไต้หวัน ที่จะกำหนดน้ำหนักให้กับปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด วิธีที่สองคือ กฎ R28 ที่เสนอโดยผู้กำกับดูแลการลงทุนในกองทุนและผู้เขียน "กฎทองคำของ K-line" คุณกุ่ยเล่อ ซึ่งจะเปรียบเทียบ R28 กับดัชนีหุ้น A แล้วยังมีวิธีที่ง่ายที่สุดคือ การดูตำแหน่งของดัชนีภายในวงรอบการดำเนินงานที่สำคัญล่าสุด โดยใช้หลักการที่ท่านลาวซือเสนอว่าทุกสิ่งทรงที่สุดจะกลับตาลปัตร

2. การจัดพอร์ต

การจัดพอร์ตหมายถึงการถือหุ้นหลายตัวและจำนวนเงินที่แต่ละหุ้นใช้ การจัดพอร์ตนี้ไม่เกี่ยวข้องกับ CAPM หรือ APT จำนวนเงินที่ลงทุนในแต่ละหุ้นจะขึ้นอยู่กับการตีความตำแหน่งของหุ้นแต่ละตัวจากระบบการซื้อขาย หากมีการใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันหลายระบบก็อาจขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของแต่ละระบบ นอกจากนี้เมื่อระบบเดียวกันให้สัญญาณหุ้นใหม่ ก็ควรพิจารณาว่าควรเปลี่ยนหุ้นหรือไม่

3. การแบ่งส่วน

การแบ่งส่วนคือการซื้อขายหุ้นเดียวในหลายๆ ช่วง โดยปกติแล้ว ผู้ค้าในระบบที่มีกลยุทธ์แนวโน้มจะต้องตั้งค่าซื้อและขายแบบหลายจุด ตัวอย่างเช่น หากระบบกำหนดว่ามีจุดซื้อที่เป็นไปได้สามจุด จำนวนเงินที่ควรลงทุนที่แต่ละจุดซื้อนี้ก็ถือเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการเงิน แน่นอนว่าส่วนใหญ่คำถามนี้ยังมีความเกี่ยวข้องกับจุดซื้อ จุดขาย และการหยุดขาดทุน

การเชื่อมโยงกันของสามระดับ

ตำแหน่ง การจัดพอร์ต และการแบ่งส่วนทั้งสามระดับนั้นมีความสัมพันธ์กัน ตัวอย่างเช่น เมื่อประเมินว่าความเสี่ยงของตลาดสูงขึ้นต้องลดตำแหน่ง การจัดพอร์ตและการแบ่งส่วนมักจะได้รับผลกระทบพร้อมกัน สถานการณ์ที่ดีที่สุดคือ ระบบได้ตั้งกฎที่ชัดเจนสำหรับปัญหาทั้งหมด แต่เนื่องจากข้อจำกัดของซอฟต์แวร์แพลตฟอร์มจึงไม่สามารถทำได้จริง สำหรับนักลงทุนที่มีเงินทุนขนาดเล็กและกลาง การใช้วิธีการที่ทำด้วยมือในแต่ละวันเพื่อจัดการและค่อยๆ สร้างวิธีการของตนเองเชื่อว่าสามารถบรรลุผลในระดับพื้นฐานได้