บทนำ

นักลงทุนผู้มีชื่อเสียง วิลเลี่ยม โอนีล เคยกล่าวไว้ว่า "ความลับทั้งหมดในการทำกำไรจากตลาดหุ้นอยู่ที่การที่คุณจะสูญเสียเงินให้น้อยที่สุดเมื่อคุณไม่ถูกต้อง" เจสซี ลิเวอร์มอร์ กล่าวว่า "นักลงทุนก็เปรียบเสมือนนักเสี่ยงโชค พวกเขาจะวางเดิมพันและยืนนาน หากเดิมพันนั้นผิดพลาด พวกเขาจะสูญเสียทั้งหมด"

ความสำคัญของการหยุดขาดทุน

ในตลาดฟอเร็กซ์ นักลงทุนทุกคนรู้ดีถึงความสำคัญของการตั้งค่าคำสั่งหยุดขาดทุน แต่ในทางปฏิบัติในการซื้อขายจริง การดำเนินการหยุดขาดทุนกลับเป็นเรื่องที่ท้าทายอย่างมาก คำสั่งหยุดขาดทุนเป็นแนวคิดที่สำคัญที่สุดในฐานะนักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ มันทำให้นักลงทุนสามารถใช้เงินต้นที่น้อยลงเพื่อทำกำไรที่มากขึ้น ข้อเท็จจริงที่เกิดขึ้นในตลาดฟอเร็กซ์บ่งชี้ว่าความผิดพลาดในการลงทุนเพียงครั้งเดียวอาจนำไปสู่ความสูญเสียที่รุนแรง แต่วิธีการหยุดขาดทุนสามารถช่วยปกป้องนักลงทุนจากความเสียหายที่ไม่จำเป็น

หลักเกณฑ์ในการหยุดขาดทุน

ผู้คนส่วนใหญ่เชื่อว่า หากคุณซื้อหุ้นจำนวน 100 หุ้นในราคา 48 ดอลลาร์ ต่อหุ้น นั่นหมายถึงคุณได้เดิมพันเงินทั้งหมด 4,800 ดอลลาร์ แต่ถ้าคุณรู้ว่าควรจะขึ้นจากตลาดเมื่อใดและมีความสามารถที่จะทำเช่นนั้น มันไม่ใช่แบบนั้น หยุดขาดทุนจะมีการกำหนดความเสี่ยงเริ่มต้นของคุณไว้แล้ว R แต่ในฐานะที่เป็นนักเทรด งานหลักของคุณคือการออกแบบแผนการทำกำไรที่มีตัวคูณ R ที่สูง

ตั้งค่าหยุดขาดทุนให้เหนือกว่าความไม่แน่นอน

การกระทำของตลาดประจำวันสามารถมองว่าเป็นสัญญาณรบกวนได้ ตัวอย่างเช่น หากราคามีการเปลี่ยนแปลงหนึ่งหรือสองจุด คุณจะไม่สามารถรู้ได้เลยว่านี่คือผลจากโบรคเกอร์ที่ "ตกปลา" หรือเป็นผลจากการเคลื่อนไหวของตลาดจำนวนมาก แม้จะมีการเคลื่อนไหวของตลาดเป็นจำนวนมาก คุณก็ยังไม่สามารถรู้ได้ว่ามันจะดำเนินต่อไปหรือไม่ ดังนั้น การคิดว่าการกระทำของตลาดประจำวันส่วนใหญ่เป็นเสียงรบกวนจึงเป็นสมมติฐานที่สมเหตุสมผล การตั้งค่าหยุดขาดทุนของคุณนอกเหนือจากช่วงเสียงรบกวนเหล่านี้จึงเป็นเรื่องที่ดี

การเปลี่ยนแปลงที่ควรพิจารณา

ในขณะที่คุณดูการกระทำของตลาด ควรพิจารณาว่าระดับหยุดขาดทุนของคุณตั้งอยู่ในตำแหน่งที่ "ไม่มีเหตุผล" สำหรับตลาด รวมถึงอยู่เหนือสัญญาณรบกวน เราสมมติว่าความรบกวนคือการแสดงถึงพฤติกรรมของตลาดประจำวัน และการกระทำประจำวันนั้นสามารถแสดงโดยค่าเฉลี่ยขนาดราคาจริง หากคุณทำการเฉลี่ยพฤติกรรมในช่วง 10 วันที่ผ่านมา เช่น เข้าคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน คุณจะมีการประมาณค่าที่แม่แบบสำหรับความรบกวน ตอนนี้ให้คูณค่าสูงสุดของค่าเฉลี่ยราคาจริง 10 วันด้วยค่าคงที่ระหว่าง 2.7 ถึง 3.4 ก็จะได้หยุดขาดทุนที่สูงกว่านี้มากสำหรับคนที่ติดตามแนวโน้มระยะยาว

การหยุดขาดทุนให้มีความหมาย

คนส่วนใหญ่ต่างก็หวังที่จะขาดทุนน้อยที่สุดเมื่อต้องละทิ้งการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม สำหรับนักเทรด เรื่องที่เลวร้ายที่สุดคือการพลาดโอกาสที่เปลี่ยนแปลง ดังนั้นคุณต้องการจะกลับมาทันทีเมื่อมีสัญญาณใช่ไหม หลายคนไม่สามารถทนกับความล้มเหลวติดต่อกัน 3-5 ครั้งซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นเป็นประจำ แต่ให้สมมุติว่าคุณมีการขาดทุนในการออกจากตลาดเพียง 100 ดอลลาร์ในแต่ละครั้ง คุณได้ขาดทุนติดต่อกัน 5 ครั้ง แล้วตลาดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่คุณคาดการณ์ไว้ภายในสัปดาห์หนึ่ง หลังจากนั้นคุณมีผลกำไร 2,000 ดอลลาร์จาก 20R