บทนำ

ในตลาด Forex สัญญา CFD ได้กลายเป็นวิธีการลงทุนที่สำคัญสำหรับนักเทรดมืออาชีพหลายคน ก่อนที่สัญญา CFD จะเป็นที่นิยม นักเทรดที่ลงทุนในตลาดการเงินหลายแห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด Forex แบบดั้งเดิม จำเป็นต้องมีเงินทุนในปริมาณที่สูง และต้องเปิดบัญชีที่แตกต่างกันสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแต่ละประเภท หากต้องการลงทุนในหลายตลาดทั่วโลกต้องเปิดบัญชีในตลาดที่แตกต่างกัน แต่การเกิดขึ้นของสัญญา CFD ได้ทำให้การเทรดสำหรับนักเทรด Forex รายย่อยสะดวกขึ้น โดยมีสินค้าให้เลือกมากถึงหลายร้อยรายการ รวมถึงหุ้น ดัชนี และพันธบัตรต่าง ๆ ในตลาดหลัก ๆ ทั่วโลก

สัญญา CFD คืออะไร

สัญญา CFD (Contracts for Difference) เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มาจากหุ้นและมีการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจสูง สัญญาประเภทนี้หมายถึงการทำธุรกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนสินค้าหรือหลักทรัพย์จริง ซึ่งจะมีการชำระเงินสดตามความแตกต่างระหว่างราคาในสัญญากับราคาตลาด ในการเทรด CFD นักเทรดสามารถทำการซื้อหรือขายไม่ว่าจะเป็นในช่วงที่ราคาขึ้นหรือลง นักลงทุนหลายคนจึงใช้สัญญา CFD เป็นวิธีการป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่ โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนในระยะสั้น

วิธีการเทรดสัญญา CFD

ในการเทรดสัญญา CFD นักเทรดจะไม่ได้ทำการซื้อหรือขายสินทรัพย์จริง แต่จะทำการซื้อหรือขายจำนวนหน่วยของเครื่องมือทางการเงิน เช่น หุ้น พันธบัตร หรือสัญญาฟอเร็กซ์ตามการคาดการณ์ของตนเอง หากราคาของผลิตภัณฑ์เคลื่อนที่ไปในทิศทางที่นักเทรดคาดหวัง รายได้จะคูณด้วยจำนวนหน่วยที่ซื้อหรือขาย แต่ถ้าราคาไปในทิศทางที่ตรงข้ามจะมีการขาดทุนเกิดขึ้น การใช้สัญญา CFD จะเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนสูง

มาร์จิ้นและเลเวอเรจคืออะไร

มาร์จิ้นเป็นเครื่องมือทางการเงินประเภทหนึ่ง ซึ่งใช้เงินทุนในอัตราส่วนที่กำหนดเพื่อทำการซื้อขายในตลาด Forex โดยอาจมีการขยายการลงทุนตั้งแต่ร้อยเท่าจนถึงหลายร้อยเท่า ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน มาร์จิ้นมีลักษณะคล้ายกับฟิวเจอร์ส ซึ่งใช้ในการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน เลเวอเรจเป็นคุณสมบัติที่สำคัญในการเทรดมาร์จิ้นที่จะใช้เครื่องมือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนเริ่มต้น ประสิทธิภาพและความสะดวกในการใช้เลเวอเรจทำให้การเทรดมาร์จิ้นเป็นที่นิยม

ความเสี่ยงจากการเทรดมาร์จิ้น

แม้ว่าการเทรดด้วยมาร์จิ้นจะช่วยเพิ่มผลตอบแทน แต่ก็สามารถทำให้ความสูญเสียถูกขยายใหญ่ขึ้นได้เช่นกัน เนื่องจากระบบการคำนวณจะพิจารณาตามมูลค่าทั้งหมดของตำแหน่ง นั่นหมายความว่าการขาดทุนของนักเทรดสามารถเกินกว่าเงินลงทุนจริง ในการจัดการความเสี่ยง นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจกับการควบคุมความเสี่ยงอย่างจริงจัง

ความสัมพันธ์ระหว่าง CFD กับมาร์จิ้น

มาร์จิ้นเป็นคุณลักษณะของ CFD ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุน โดยการส่งมอบส่วนหนึ่งของมาร์จิ้นขณะเปิดตำแหน่ง ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดได้มากขึ้น ด้วยการดึงดูดการลงทุนในกลุ่มนักลงทุนด้วยเงินทุนที่น้อยกว่า อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจสูงไม่ใช่สิ่งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนค้าปลีกรายย่อย เนื่องจากมักจะมีเงินทุนต่ำและขาดประสบการณ์ในการซื้อขาย ในการมองหารายได้สูงด้วยมาร์จิ้นต่ำ จึงมีความเสี่ยงสูงที่จะเกิดการขาดทุน