อะไรคืออัตราชนะและอัตราผลตอบแทน?

อัตราชนะและอัตราผลตอบแทนเป็นปัจจัยสำคัญที่นักเทรดฟอเร็กซ์ทุกคนต้องพิจารณา และเป็นตัวชี้วัดที่จำเป็นในแผนการซื้อขายทุกครั้ง อัตราชนะหรืออัตราความสำเร็จหมายถึงอัตราส่วนของการซื้อขายที่ทำกำไรเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายทั้งหมด ส่วนอัตราผลตอบแทนคืออัตราส่วนระหว่างผลกำไรที่คาดหวังจากการซื้อขายกับการขาดทุนที่คาดไว้อีกด้วย

การวิเคราะห์กลยุทธ์การลงทุน

ยกตัวอย่าง: นักลงทุน A ได้พัฒนากลยุทธ์หนึ่ง โดยในทั้งหมด 100 การซื้อขายฟอเร็กซ์นั้น ทำกำไรได้ 60 รายการและขาดทุน 40 รายการ โดยการซื้อขายที่ทำกำไรเฉลี่ยต่อรายการนั้นได้ 100 จุด ขณะที่การขาดทุนนั้นเฉลี่ยอยู่ที่ 80 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ของนักลงทุน A จะมีอัตราชนะ 0.6 และอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 1.25

การสรุปประสิทธิภาพของกลยุทธ์

แต่ทั้งสองตัวชี้วัดนี้ไม่สามารถบอกได้โดยตรงว่านักลงทุน A จะทำกำไรได้หรือไม่ ยังมีตัวชี้วัดอีกหนึ่งอย่างที่จำเป็น: ค่าคาดหวัง

กฎทั่วไปของอัตราชนะและอัตราผลตอบแทน

อัตราผลตอบแทนและอัตราชนะมีความสัมพันธ์แบบผกผันในระดับหนึ่ง กล่าวคือถ้ากลยุทธ์ใดมีอัตราผลตอบแทนสูง ความน่าจะเป็นของการชนะก็จะต่ำลง และในทางกลับกัน หากกลยุทธ์ใดมีอัตราผลตอบแทนต่ำ อัตราชนะจะมีมากขึ้น

ตัวอย่างการเปรียบเทียบกลยุทธ์

ยกตัวอย่างความแตกต่างของกลยุทธ์ในการซื้อขายสกุลเงิน EUR/USD: กลยุทธ์ของนักลงทุน C: ตั้งค่าหยุดขาดทุนที่ 100 จุด และตั้งค่ากำไรที่ 10 จุด อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 0.1 กลยุทธ์ของนักลงทุน D: ตั้งค่าหยุดขาดทุนที่ 10 จุด และตั้งค่ากำไรที่ 100 จุด อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 10

ความสำคัญของค่าคาดหวังในการซื้อขาย

ในการซื้อขายสัญญาฟอเร็กซ์ นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักให้ความสำคัญกับค่าคาดหวังของการซื้อขายมากกว่าค่าชนะหรืออัตราผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว

สูตรการคำนวณค่าคาดหวัง

ค่าเพียงแค่สูตรหนึ่งในการคำนวณค่าคาดหวังคือ Z = VP1 + (1-V)P2 โดยที่ V คือ อัตราชนะ, P1 คือ ผลตอบแทนที่คาดหวัง และ P2 คือ การขาดทุนที่คาดหวัง

การคำนวณค่าคาดหวังของนักลงทุน A

ในกรณีของนักลงทุน A เมื่อแก้สมการแล้วพบว่าค่าคาดหวังของการซื้อขายแต่ละครั้งคือ 28 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ของนักลงทุน A จะผลให้เกิดผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ที่ 28 จุด ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ดี

สรุปข้อสังเกตเกี่ยวกับอัตราชนะและผลตอบแทน

จากการดูในตาราง เราจะเห็นว่าแม้ว่าจะมีอัตราชนะและอัตราผลตอบแทนที่แตกต่างกัน แต่ค่าคาดหวังจะใกล้เคียงกับ 0 ในหลายกรณี

วิธีการปรับปรุงอัตราชนะและอัตราผลตอบแทน

การตั้งค่าหยุดขาดทุนในแต่ละครั้งคือความเสี่ยงที่คาดหวัง และการตั้งค่ากำไรคือผลตอบแทนที่คาดหวัง ในการซื้อขายสัญญาฟอเร็กซ์ยังมีเทคนิคทางวิทยาศาสตร์ที่สามารถช่วยเพิ่มอัตราชนะในขณะที่ดูแลอัตราผลตอบแทน

ปัจจัยที่มีผลต่ออัตราชนะและอัตราผลตอบแทน

อัตราชนะและอัตราผลตอบแทนนั้นได้รับผลกระทบจากสองปัจจัยหลัก: 1. ระยะเวลาการถือครอง: การซื้อขายระยะสั้นหรือระยะกลาง 2. สไตล์กลยุทธ์: การเทรดตามแนวโนมหรือการสวนทาง

สรุปความสำคัญ

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนระยะสั้นมักจะควบคุมอัตราผลตอบแทนให้อยู่ที่ประมาณ 1 ขณะที่จะเน้นไปที่การเพิ่มอัตราชนะ ในขณะเดียวกัน นักลงทุนระยะกลางถึงยาวจะมีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า 10 และมีความสำคัญต่อความคาดหวังรายตัว

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม

กรุณาคลิกที่นี่เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญญาฟอเร็กซ์ที่เว็บไซต์ของโบรกเกอร์ IG: IG CFD Trading